期權(quán)交易規(guī)則
| 中金所期權(quán)品種交易規(guī)則簡表 | |||
| 品種 | 滬深300指數(shù)期權(quán) | 上證50股指期權(quán) | 中證1000指數(shù)期權(quán) |
| 合約標(biāo)的物 | 滬深300指數(shù) | 上證50指數(shù) | 中證1000指數(shù) |
| 交易代碼 | 看漲期權(quán)：IO-合約月份-C-行權(quán)價格 | 看漲期權(quán)：HO-合約月份-C-行權(quán)價格 | 看漲期權(quán)：MO-合約月份-C-行權(quán)價格 |
| 看跌期權(quán)：IO-合約月份-P-行權(quán)價格 | 看跌期權(quán)：HO-合約月份-P-行權(quán)價格 | 看跌期權(quán)：MO-合約月份-P-行權(quán)價格 | |
| 合約乘數(shù) | 每點人民幣100元 | ||
| 最小變動價位（指數(shù)點） | 0.2點 | ||
| 合約月份 | 當(dāng)月、下2個月及隨后3個季月 | ||
| 交易時間 | 上午9:30～11:30，下午13:00～15:00 | ||
| 限價單筆最大下單（手） | 20 | 20 | 20 |
| 持倉限額（手） | 5000 | 1200 | 1200 |
| 交易限額 | 備注（2） | ||
| 保證金 | 交易所的1.2倍 | ||
| 最后交易日（到期日） | 合約到期月份的第三個星期五（遇法定節(jié)假日順延） | ||
| 每日價格最大波動限制 | 上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±10% | 上一交易日上證50指數(shù)收盤價的±10% | 上一交易日中證 1000 指數(shù)收盤價的±10% |
| 行權(quán)價格 | 股指期權(quán)合約的行權(quán)價格覆蓋標(biāo)的指數(shù)上一交易日收盤價上下浮動 10%對應(yīng)的價格范圍 | ||
| 行權(quán)價格間距 |
 對當(dāng)月與下2個月合約：行權(quán)價格≤2500點時，行權(quán)價格間距為25點；2500點＜行權(quán)價格≤5000點時，行權(quán)價格間距為50點；5000點＜行權(quán)價格≤10000點時，行權(quán)價格間距為100點；行權(quán)價格＞10000點時，行權(quán)價格間距為200點。對隨后3個季月合約：行權(quán)價格≤2500點時，行權(quán)價格間距為50點；2500點＜行權(quán)價格≤5000點時，行權(quán)價格間距為100點；5000點＜行權(quán)價格≤10000點時，行權(quán)價格間距為200點；行權(quán)價格＞10000點時，行權(quán)價格間距為400點
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| 行權(quán)方式 | 歐式（到期日行權(quán)) | ||
| 履約方式 | 現(xiàn)金結(jié)算 | ||
| 行權(quán)指令提交時間 | 到期日:9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 | ||
| 保證金計算公式 | 每手看漲（跌）期權(quán)交易保證金=合約當(dāng)日結(jié)算價*合約乘數(shù)+MAX【標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價*合約乘數(shù)*合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)*標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價（合約行權(quán)價格）*合約乘數(shù)*合約保證金調(diào)整系數(shù)】（備注1） | ||
| 備注：（1）滬深300股指期權(quán)合約的保證金調(diào)整系數(shù)為12%，最低保障系數(shù)為0.5 ； 中證1000股指期權(quán)各合約的保證金調(diào)整系數(shù)為12%，最低保障系數(shù)為0.5；上證50股指期權(quán)各合約的保證金調(diào)整系數(shù)為12%，最低保障系數(shù)為0.5。 | |||
| 看漲期權(quán)虛值額為：MAX【（本合約行權(quán)價格-標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價）*合約乘數(shù)，0】； | |||
| 看跌期權(quán)虛值額為：MAX【標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價-本合約行權(quán)價格）*合約乘數(shù)，0】 | |||
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（2）交易限額： 自2022年12月19日交易時起，在滬深300、中證1000、上證50股指期權(quán)上，客戶某一期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為200手，某一月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，某一深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為30手。套期保值等風(fēng)險管理交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日在某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權(quán)合約。一組實際控制關(guān)系賬戶的開倉數(shù)量合并計算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個客戶相同。客戶單日在同一品種上多次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定?？蛻舻谝淮纬霈F(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施；第二次出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施；第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。 |
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| 以上信息僅供參考，如有變化，以交易所或公司通知為準(zhǔn),并不對此表單獨出具變更通告?！?023年5月】 | |||
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