套保交易實行分段管理： 

1、原油期貨合約：

 一般月份套期保值交易頭寸：合約掛牌至交割月份前第三月的最后一個交易日；

臨近交割月份套期保值交易頭寸：交割月份前第二月和交割月份前第一月；

 原油期貨臨近月份套期保值額度在交割月份前第二月可以重復(fù)使用，自交割月份前第一月第一交易日起不得重復(fù)使用。

2、20號膠期貨合約：

一般月份套期保值交易頭寸：合約掛牌至交割月份前第二月的最后一個交易日；

臨近交割月份套期保值交易頭寸：交割月份前第一月和交割月份；

 20號膠期貨臨近月份套期保值額度在交割月份前第一月可以重復(fù)使用，自交割月份第一交易日起不得重復(fù)使用。

3、集運指數(shù)（歐線）：

一般月份套期保值交易頭寸：合約掛盤至最后交易日前第八個交易日；

 臨近交割月份套期保值交易頭寸：最后交易日前第七個交易日至最后交易日；

集運指數(shù)（歐線）期貨合約臨近月份套期保值額度在最后交易日前第七個交易日至最后交易日前第三個交易日可以重復(fù)使用，自最后交易日前第二個交易日起不得重復(fù)使用。

二、申請?zhí)妆ｎ~度資料

一般月份套期保值交易頭寸 申請材料：

（一）一般月份套期保值額度申請（審批）表，包括準確填報客戶信息及申請內(nèi)容；

（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件；

（三）上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績或者最新經(jīng)審計的年度財務(wù)報告；

（四）當年或者下一年度現(xiàn)貨經(jīng)營計劃，與申請?zhí)灼诒Ｖ到灰紫鄬?yīng)的購銷合同或者其他有效憑證；

（五）套期保值交易方案，主要內(nèi)容包括風(fēng)險來源分析、保值目標； 

（六）非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀參與者申請的，提供套期保值交易管理制度；

（七）能源中心要求的其他材料。

一般月套保額度申請注意事項：

? 原油套保申請時間：申請應(yīng)當在該套期保值所涉合約掛牌至交割月份前第三月的最后一個交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 20號膠套保申請時間：申請應(yīng)當在該套期保值所涉合約掛牌至交割月份前第二月的最后一個交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 集運指數(shù)（歐線）套保申請時間：期貨合約的一般月份套期保值額度應(yīng)當在該套期保值所涉合約掛盤至最后交易日前第八個交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 審批原則：能源中心按照申請人的主體資格是否符合，是否具有真實的套期保值交易需求，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間與生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相適應(yīng)等因素，確定申請人的一般月份套期保值額度。一般月份套期保值額度不超過其所提供的申請材料中所申報的數(shù)量。

? 審核批復(fù)時間：交易所在5個工作日內(nèi)進行審核；

臨近交割月份套期保值交易頭寸申請材料：

（一）臨近月份套期保值額度申請（審批）表，包括準確填報客戶信息及申請內(nèi)容；
（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件；
（三）證明臨近交割月份套期保值交易需求真實性的相關(guān)材料，包括當年或者上一年度生產(chǎn)計劃書、與申請額度相對應(yīng)的現(xiàn)貨倉單、加工訂單、購銷合同、購銷發(fā)票或者擁有實物的其他有效憑證；
（四）非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀參與者申請的，提供套期保值交易管理制度；
（五）能源中心要求的其他材料。

臨近月套保額度申請注意事項：

? 原油套保額度申請時間：申請應(yīng)當在該合約交割月份前第四月的第一個交易日至交割月份前第二月的最后一個交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 20號膠套保額度申請時間：申請應(yīng)當在該合約交割月份前第三月的第一個交易日至交割月份前第一月的最后一個交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 集運指數(shù)（歐線）套保額度申請時間：應(yīng)當在該合約交割月份前第一月的第一個交易日至最后交易日前第五個交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 審批原則：能源中心按照交易部位和數(shù)量、現(xiàn)貨經(jīng)營狀況、對應(yīng)期貨合約的持倉狀況、可供交割品在能源中心庫存以及期現(xiàn)價格是否背離等因素，確定申請人的臨近月份套期保值額度。
全年各合約月份臨近月份套期保值額度累計不得超過其當年生產(chǎn)能力、當年生產(chǎn)計劃或者上一年度該商品經(jīng)營數(shù)量。

? 審核批復(fù)時間：交易所在5個工作日內(nèi)進行審核；

三、 套期保值業(yè)務(wù)其他規(guī)則提示

1) 未申請臨近月份套期保值額度的，一般月份套期保值額度進入臨近交割月份后，能源中心按照一般月份套期保值額度與該上市品種臨近交割月份一般持倉限額中的較低標準，轉(zhuǎn)化為臨近月份套期保值額度。

2) 取得套期保值交易持倉額度后，者客戶可以在套期保值所涉合約最后交易日前第三個交易日收市前建倉。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動放棄相應(yīng)套期保值交易持倉額度。

3) 全年各合約月份臨近月份套期保值額度累計不得超過其當年生產(chǎn)能力、當年生產(chǎn)計劃或者上一年度該商品經(jīng)營數(shù)量。

4) 相關(guān)品種套期保值持倉臨近交割期整數(shù)倍調(diào)整參照一般持倉整數(shù)倍調(diào)整方法執(zhí)行

5) 客戶套期保值交易持倉超過核定額度的，應(yīng)當在下一交易日第一節(jié)交易時間自行調(diào)整；逾期未進行調(diào)整或者調(diào)整后仍不符合要求的，能源中心可以采取強行平倉措施。

6)  非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀參與者或者客戶在套期保值交易持倉額度內(nèi)頻繁進行開平倉交易，或者利用取得的額度影響或者企圖影響市場價格的，能源中心可以視情節(jié)輕重，采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消套期保值交易持倉額度、限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。

7) 能源中心可以根據(jù)期貨市場、現(xiàn)貨市場和持倉情況，要求非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀參與者或者客戶報告現(xiàn)貨、期貨交易情況，并對其取得的套期保值交易持倉額度提供補充說明材料。

8) 客戶申請?zhí)灼诒Ｖ到灰壮謧}額度或者進行交易時，有欺詐或者違反能源中心規(guī)定行為的，能源中心可以不受理申請、調(diào)整或者取消套期保值交易持倉額度，將已建立的套期保值交易持倉視為一般持倉處理或者予以強行平倉，并按照《上海國際能源交易中心違規(guī)處理實施細則》處理。