套保業(yè)務(wù)流程
廣州期貨交易所套保業(yè)務(wù)流程
06.20 / 2024
根據(jù)《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》,廣州期貨交易所(以下簡稱交易所)的套期保值管理實(shí)行資格認(rèn)定和額度管理,套期保值持倉額度分為一般月份套期保值持倉額度和交割月份套期保值持倉額度。具體申請要求和相關(guān)問題說明如下。
一、套期保值交易資格
套期保值交易資格按期貨品種進(jìn)行申請、審核管理。非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶需向交易所提出品種套期保值交易資格申請,取得該品種套期保值資格后,即可下該期貨或期權(quán)品種套期保值屬性訂單,建立套期保值屬性持倉。
(一)申請?zhí)灼诒V到灰踪Y格條件
單位客戶可申請?zhí)灼诒V蒂Y格,且需符合以下條件之一:
1.生產(chǎn)經(jīng)營范圍涉及相關(guān)品種。
2.為相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險管理服務(wù)業(yè)務(wù)(場外期權(quán)、保險 +期貨、互換業(yè)務(wù)、基差業(yè)務(wù)等)。
(二)套期保值交易資格申請材料
申請?zhí)灼诒V蒂Y格需提交以下材料:
1.套期保值交易資格申請表,主要包括申請人基本信息、申請品種及交易所要求的其他信息,模板詳見附件 1。
2.企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本等能夠證明經(jīng)營范圍的文件。生產(chǎn)、加工、貿(mào)易等現(xiàn)貨經(jīng)營企業(yè),提供營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、相應(yīng)品種現(xiàn)貨發(fā)票(發(fā)票日期為一年內(nèi))等;為相關(guān)現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險管理服務(wù)的經(jīng)營機(jī)構(gòu),可提供營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、交易對手方現(xiàn)貨發(fā)票、主協(xié)議或交易確認(rèn)書等。
3.套期保值交易資格申請承諾函,模板詳見附件 2。
4.交易所要求的其他材料。
以上材料需加蓋客戶及會員章,客戶章為單位公章;會員章為單位或營業(yè)部公章,如為其他業(yè)務(wù)章須向交易所提交書面授權(quán)材料。
(三)申請?zhí)灼诒V到灰踪Y格的操作流程
期貨公司會員代客戶向交易所申請;非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者直接向交易所申請;境外客戶應(yīng)通過境內(nèi)期貨公司會員申請。
期貨公司會員、非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者通過會員服務(wù)系統(tǒng)辦理套期保值業(yè)務(wù),相關(guān)材料以附件形式提交。期貨公司會員應(yīng)對客戶為申請?zhí)灼诒V禍?zhǔn)備的相關(guān)材料進(jìn)行初審。
會員服務(wù)系統(tǒng)套保業(yè)務(wù)操作手冊詳見附件 7。
(四)套期保值交易資格申請與審核時間
客戶可在任意時間提出申請,交易所收到完整的申請材料后, 5個交易日內(nèi)完成審核并予以答復(fù)。
(五)套期保值交易資格有效期
套期保值交易資格長期有效??蛻粼谧陨砬闆r發(fā)生重大變化時,或者有影響套期保值交易資格的情況發(fā)生時,應(yīng)及時向交易所報告。交易所可以定期或不定期的對套期保值客戶資格進(jìn)行必要的核查。
(六)具有套期保值資格客戶的持倉限額
客戶獲批套期保值資格的下一交易日起,即可在投機(jī)持倉限額內(nèi)建立套期保值屬性持倉。套期保值資格客戶從事套期保值交易,持倉限額不足時,可向交易所申請?zhí)灼诒V党謧}額度。
二、套期保值持倉額度
(一)套期保值持倉額度的分類
套期保值持倉額度按照使用階段分為一般月份套期保值持倉額度與交割月份套期保值持倉額度。
一般月份套期保值持倉額度有效期自合約上市之日起至交割月份前第一個月最后交易日,交割月份套期保值持倉額度有效期自交割月份第一個交易日至最后交易日。
(二)套期保值持倉額度的計算原則
客戶獲得套期保值資格的下一交易日起,即可在投機(jī)持倉限額內(nèi)進(jìn)行套期保值交易。一是通過交易下單時勾選套期保值屬性直接建立套期保值持倉,二是通過對歷史投機(jī)持倉確認(rèn)的方式建立套期保值持倉。
套期保值客戶持倉限額不足時,可向交易所申請?zhí)灼诒V党謧}額度提高可建倉額度。
客戶申請的套期保值持倉額度是包括投機(jī)持倉、套期保值持倉在內(nèi)的總持倉額度??蛻舻奶灼诒V党謧}量不得超過交易所確定的套期保值持倉額度,套期保值持倉量和投機(jī)持
倉量合計不得超過交易所確定的套期保值持倉額度。
當(dāng)客戶申請的套期保值持倉額度小于投機(jī)限額時,套期
保值持倉量和投機(jī)持倉量合計不得超過投機(jī)限額。
(三)投機(jī)屬性持倉轉(zhuǎn)換保值屬性持倉
套期保值客戶可通過會員服務(wù)系統(tǒng)提交持倉屬性轉(zhuǎn)換的申請,將其在會員下某品種或合約買 /賣方向的投機(jī)持倉全部轉(zhuǎn)換為套期保值持倉,轉(zhuǎn)換時僅持倉屬性發(fā)生變化,開倉時間與開倉價格均不變。當(dāng)日閉市前提交的申請,將在當(dāng)日結(jié)算后生效;當(dāng)日閉市后提交的申請,將在下一個交易日結(jié)算后生效。
根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求,不可將套期保值持倉轉(zhuǎn)換為投機(jī)持倉。
(四)多個會員處開戶客戶的套保業(yè)務(wù)申請
客戶通過一個期貨公司會員申請并獲批的套期保值資格或額度,可在其開戶的其他會員處使用。如果客戶通過不同會員多次錄入申請數(shù)據(jù),交易所系統(tǒng)將以最新一次錄入的信息為準(zhǔn)。
三、一般月份套期保值持倉額度的申請
(一)一般月份套期保值持倉額度的申請模式
一般月份套期保值持倉額度申請適用合約模式。合約模式是指,交易所按照期貨合約維度逐個核定套期保值持倉額度,額度僅在該合約的一般月份期間有效。
(二)一般月份套期保值持倉額度的申請材料
申請增加一般月份套期保值持倉額度應(yīng)當(dāng)向交易所提
交下列材料:
1.套期保值持倉額度申請表,主要包括申請人基本信息、申請品種和數(shù)量及交易所要求的其他信息,模板詳見附件 3。
2.與申請品種相關(guān)的近一年現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃;為現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險管理服務(wù)的,提交與申請品種相關(guān)的主協(xié)議、交易確認(rèn)書等?,F(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及計劃模板詳見附件 4。
3.套期保值交易方案說明,主要包括風(fēng)險來源分析、保值目標(biāo)、預(yù)期的交割或者平倉數(shù)量等,模板詳見附件 5。
4.交易所要求的其他材料。
以上材料需加蓋客戶及會員章,客戶章為單位公章;會員章為單位或營業(yè)部公章,如為其他業(yè)務(wù)章須向交易所提交書面授權(quán)材料。
(三)一般月份套期保值持倉額度的申請與審核時間
申請增加一般月份套期保值持倉額度的截止日為套期保值合約交割月份前第二個月的最后交易日,逾期交易所不再受理增加該合約一般月份套期保值持倉額度的申請。申請人可以一次申請增加多個合約的一般月份套期保值持倉額度。交易所在收到完整的申請材料后的第一個交易日起進(jìn)行審核, 5個交易日內(nèi)進(jìn)行審核并予以答復(fù)。
四、交割月份套期保值持倉額度的申請
(一)交割月份套期保值持倉額度的申請模式
交割月份套期保值持倉額度申請適用合約模式??蛻舭凑掌谪浐霞s維度申請單個合約、單個方向的套期保值持倉額度,交易所逐個核定所申請合約的套期保值持倉額度,額度
僅在該合約的交割月份期間有效。
(二)交割月份套期保值持倉額度的申請材料
申請增加交割月份套期保值持倉額度應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列材料:
1.套期保值持倉額度申請表,主要包括申請人基本信息、申請品種和數(shù)量等,模板詳見附件 3。
2.與申請品種相關(guān)的近一年現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃;為現(xiàn)貨企業(yè)提供風(fēng)險管理服務(wù)的,提交與申請品種相關(guān)的主協(xié)議、交易確認(rèn)書等?,F(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及計劃模板詳見附件 4。
3.已持有的及擬持有的現(xiàn)貨證明材料及用途說明。證明材料如加工訂單、購銷合同、倉單、庫存證明、擁有實(shí)物的其他證明等。模板詳見附件 6。
4.套期保值交易方案說明,主要包括風(fēng)險來源分析、保值目標(biāo)、預(yù)期的交割或者平倉數(shù)量等。模板詳見附件 5
5.交易所要求的其他材料。
以上材料需加蓋客戶及會員章,客戶章為單位公章,會員章為單位或營業(yè)部公章,如為其他業(yè)務(wù)章須向交易所提交書面授權(quán)材料。
(三)交割月份套期保值持倉額度的申請與審核時間
客戶可在套期保值合約交割月份前第一個月的最后一個交易日前提出申請交割月份持倉額度。
交易所在收到完整的申請材料后,于該合約交割月前第一個月的第一個交易日起進(jìn)行審核,并在 5個交易日內(nèi)予以答復(fù)。
五、期權(quán)套期保值額度
已獲批期貨品種套期保值資格的客戶可以在相關(guān)期權(quán)合約上進(jìn)行套期保值交易。期權(quán)套期保值持倉量和期權(quán)投機(jī)持倉量合計不得超過期權(quán)投機(jī)限額。
附件:
1.套期保值交易資格申請表
2.套期保值交易資格申請承諾函
3.套期保值建倉需求額度申請表
4.現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及計劃
5.套期保值方案說明
6.現(xiàn)貨持有情況及用途說明
7.會服系統(tǒng)套期保值業(yè)務(wù)操作手冊
詳見廣期所規(guī)則:《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》
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